利洁时为买下美赞臣 卖掉年销售额5亿美元的食品业务？

4月1日，英国泰晤士报率先报道，利洁时希望通过出售其现有的食品业务获得20亿英镑，来自公司的高层消息人士表示已向投行发出了通知。

利洁时收购美赞臣要花费179亿美元，可能给是快消巨头的利洁时带来一定的苦恼。而近日利洁时要将自己的食品业务卖20亿英镑，外界猜测这应该和收购美赞臣脱不了干系。

继联合利华可能在本月就揭晓会处置一部分食品业务后，英国快消巨头利洁时也证实有意出售其食品业务。

近日利洁时发出公告说，就最近媒体的猜测，利洁时宣布公司正对旗下食品业务实施战略检视。公告说，French's食品是一个拥有“伟大品牌、人员和历史表现”的“让人着迷”的业务，然而对利洁时来说已非核心业务。

“为此，我们已经决定对上述业务实施战略检视，为这个伟大的业务探索所有可能的选项。”利洁时说，当时间合适时，将进一步告知市场最新进展。

对于这个决定，多个国际媒体均认为这与早前利洁时宣布收购美赞臣有关。

French's食品包括那些产品呢？

翻查利洁时官网，发现这是一个超过100年历史的调味品品牌，在50多个市场有售，每年的销量有1.6亿瓶，旗下产品包括号称美国市场排名的芥末酱。事实上，French's是同样拥有调味品业务的卡夫亨氏的一大竞争品牌。

彭博社的报道说，French's食品业务约占利洁时4%的年收入，去年的销售额约5.15亿美元。

利洁时此举是对婴幼儿奶粉生产商美赞臣的收购融资，这家公司将在日后聚焦于诸如滴露、杜蕾斯和美赞臣这样的有关“消费者健康”的品牌。

英国金融时报的报道说，利洁时收购美赞臣，这将让它直接和雀巢、达能竞争，出售食品业务将降低利洁时的负债水平。

根据利洁时今年2月10日的通报，它计划以每股90美元的价格对美赞臣进行现金收购，此次收购对美赞臣的市场估值为166亿美元若将美赞臣的净债务计算在内，交易总价值为179亿美元。

据悉，为了筹措收购美赞臣的资金，利洁时需要请投行承销90亿美元的三至五年期定期贷款及80亿美元的过桥贷款，用于支付交易的现金对价部分；按需要再提供30亿美元，用于对美赞臣的现有债券进行再融资；此外还有额外的10亿英镑循环贷款，以加强利洁时在交易完成后的融资灵活性。

“考虑到合并后集团的预期现金流状况，利洁时将发行债券置换过桥贷款。”利洁时说，预计可以维持稳健的投资级信用评级。

此前利洁时已经正式向中国商务部申报收购美赞臣。目前，国家商务部正按照经营者集中简易案件来办理此案，这显示其获得监管“绿灯”的可能性极高。

此外，还从美赞臣日前发给美国证券监管当局的一份文件中了解到，美赞臣和利洁时重申，目标是在今年三季度完成收购交易，不过将在这之前“做好完全的准备”。此外，日后，美赞臣将作为利洁时的一个新的独立事业部而存在。